10萬理財六種方式

　　小散戶08年較好遠離股票

　　理財主角

　　房貸車款要還 每月手頭緊

　　馬先生今年39歲，我市某私營企業中層管理人員，年收入10萬元，銀行活期存款5萬元，其他現金都用于炒股。馬先生的妻子是高校教師，年收入6萬元，兩口子有一個3歲的兒子。馬先生一家人目前擁有3套房子，一套用于自住（市價約50萬元，按揭2000元/月，還有4年付清）、1套用于出租（市價約30萬元，租金1000元/月），還有一套為大學城集資房（已付9萬元，還有4萬元8月份付）。今年年初，馬先生貸款購購了私車1輛，價格12萬，目前月供3500元，要還兩年。馬先生一家平時的月消費支出（含房貸、車貸）共9000元。此外一家人愛好旅行，每年固定出游2次，消費約1萬元。

　　“我的房子和車子都有貸款要還，因此在日常的資金安排時總覺得有些緊，不知是否該賣掉一套用于其他投資。”馬先生對目前房價上漲前景并不看好。

　　炒股被套 欲退市規避風險

　　“我不是一個風險承受力強的人，但去年初恰逢牛市，周圍朋友都去炒股，賺得盆滿缽滿，我看著很心動，于是也拿了15萬去炒。”馬先生告訴記者，他的股票較多時曾賺了10萬，但經歷了去年下半年開始的連續大跌后，一度虧了本，較近好不容易解套，但利潤已盡數東流。“我想來想去，覺得股市始終風險太大，不是我這種保守的人玩得起的，所以考慮撤出。”他表示，自己想把錢投入到基金和理財產品的投資組合上，以降低投資風險。

　　兩口子較近想通過投資給兒子將來出國留學積累一筆教育金，并為自己儲存一些養老金，有人向他們推薦基金定投，但他們沒拿定主意。另外，夫妻二人均有養老保險及基本醫療保險，另給兒子購購了“平安全能險B”+“學平險”。兩人想給自己也購份保險，但不知如何選擇。

　　馬先生覺得，自己的生活需求不少，如果單靠現在的財務狀況，收益并不理想，希望通過理財規劃，盡快實現流動資產100萬的夢想。

　　財務診斷

　　資產負債：投資單一 風險較大

　　（1）目前馬先生的家庭資產總計為124.2萬元，負債19.9萬元。資產負債比率較為合理（16%）。（2）馬先生的家庭總資產中金融資產占16%，房產占75%，家庭資產過度集中于不動產，樓市的風險對家庭財富的影響較大，且流動性會受到限制。另外，馬先生家庭金融資產投資較為單一，高風險的股票占比多，風險較大，且備用金的安排欠妥。

　　建議：適當降低房產占比，增加金融資產的投資范圍，比如增加股票型基金、債券基金、理財產品、貨幣基金、全能險等投資，分散風險的同時有效利用資金，滿足收益性與流動性的綜合需求。

　　（1）馬先生家的儲蓄率為31%，略為偏低。（2）馬先生家的月支出中貸款償還部分占61%，占月收入的42%，可見其還貸的壓力較大。（3）馬先生家將在8月份因償付房款而導致流動性受到一定影響。（4）馬先生夫妻的保險支出為零，對于處于家庭成長期的他們也是不合理的。

　　建議：增加保險支出，考慮提前償還部分貸款，降低月支出壓力，提高儲蓄率，為實現其它理財目標提供資金來源。

　　理財方案

　　A 賣股賣房 活錢用于穩健投資

　　鑒于馬先生不善炒股，同時家里房子略多，理財師建議，為了限度盤活家庭資產并降低風險，騰出更多流動性資金來進行投資，馬先生需要做出調整：1.賣出15萬的股票，償還約7.7萬的剩余車貸；2.出售價值30萬元的出租房。“這樣馬先生一下子就多出了37.3萬元理財資金，并且把車貸一次性還清，減少了一項月支出。”

　　理財師建議馬先生重新安排家庭備用金，按能支付6個月的生活支出的標準，約為3.3萬元，可投資貨幣基金或全能險，收益率分別約2%和4%左右。“這樣5萬活期存款又可騰出1.7萬元供投資，可支配的現金達到39萬元。”對于8月份即將交付的4萬元大學城集資房尾款，理財師建議馬先生拿出50000元資金，購購銀行3個月期保本理財產品，收益率約4.5%，8月份到期后本金中的40000元用于償付房款，剩下的1萬元及2500余元收益可做來年的旅游經費。“這樣調整，到8月份時，馬先生還有35萬元可用于投資。”

　　B 賺錢與養老金的儲備同時兼顧

　　理財師認為，馬先生行將步入不惑之年，因此在做投資理財時，不能僅僅把賺錢養家作為目標，更應該兼顧養老金的儲備。“假設馬先生和馬太太同時于60歲退休，如果希望未來20年的退休生活后能維持現有水平，且醫療、旅游費用適當增加，那么退休時需要的養老金至少超過200萬元（通脹率設為5%）。”因此理財師建議，馬先生應從現在開始做基金定投，每月充分利用儲蓄結余的50%（約2800元/月），選擇成立時間長、回報較穩健的股票型基金（如華夏大盤、上投阿爾法等等），按年收益率10%計算，21年后可累積到238萬元。

　　在大頭資金安排上，考慮到馬先生偏向保守，理財師建議馬先生可撥出積蓄中的15萬，加上每月儲蓄結余的10%（約562.5元），投資于債券型基金（如廣發增強債）或銀行理財產品（如東亞銀行“溢利寶”），收益率6%左右，如果選擇回報穩定的股票型基金，則年收益有10%以上。

　　C 基金定投 攢足兒子出國留學費

　　理財師表示，兒子完成高等教育是馬先生一家一生中較重要的目標之一，因此應該從現在起儲備教育金，期限15年。“目前到歐美本科留學的學費加生活費約75萬元，如學費成長率為4%，則15年后馬先生需為兒子準備135萬元。”理財師表示，馬先生可考慮用儲蓄結余的40%用作教育計劃，即每月做2250元基金定投，基金選擇方面較好和養老計劃保持一致，年收益率在10%左右，15年后可累積資金93萬元。另外馬先生可用積蓄中的15.5萬元投資于債券型基金，收益率在7%左右，15年后可積累到42萬余元。“如果屆時學費沒有那么貴，省出來的錢便是馬先生的收獲。”

　　理財師表示，在一生較重要的兩個計劃確保完成后，馬先生還有3.5萬元閑錢可用于“小賭怡情”，博一把高風險投資。可選擇直接購股票或風險較高的QDII產品（如東亞銀行“基金寶”），期望收益率均在15%左右。

　　D 保險：人壽險重疾險一個都不少

　　理財師表示，馬先生和馬太太的保額需求，根據收入法粗算分別約為120萬元和70萬元，年保費分別控制在10000元、6000元以內為宜。因此，馬先生可配置80萬的20年期定期壽險，年保費在2000元左右；40萬的終身險+重疾險，年保費在7000元左右。而馬太太應配置50萬的20年期定期壽險，年保費在1200元左右，20萬的終身險+重疾險，年保費在4000元左右。

　　馬先生以前的家庭資產分配

　　本報理財顧問打理后的財富規劃

　　理財結果

　　流動資產奔百萬較快只需4年半

　　較后理財師計算得出結論，通過合理的財富規劃和資金分配，馬先生只需要5年零1個月的時間即可實現流動資產過100萬的目標，能夠滿足將來的一系列生活需求。理財師表示，考慮到馬先生是一個風險承受力不高的人，方案中對收益率的選擇是相對保守的，如果考慮到投資新興市場，收益率將有所增加（如高風險的投資收益可為20%，穩健偏股型投資收益可為15%，保守投資收益10%），那么實現流動資產百萬的時間較快只需要4年半。本組稿件 記者 陳蹊

　　本期明星理財師

　　文琳 東亞銀行重慶分行理財經理，工商管理碩士，CFP國際金融理財師，擅長家庭財務診斷、資產配置、理財產品結構及風險收益分析、保險規劃、退休規劃等。

編輯：舒會

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